다시볼확률이 낮은 기업들/나스미디어3 나스미디어 드디어 현금쓰다.! (블랙홀릭 취득) "생각없이 읽다보면 재미있는 금융지식!" 개인적으로 나스미디어를 좋게 평가 했던 것은 모든 주식이나 스타트업이 고평가 되었던 시기에, 스타트업 밸류가 너무 높다면서 인수를 안했던 것이다. 현재 금리인상으로 스타트업 밸류가 싸졌다고 판단했는지 처음? 으로 쌓아두었던 현금을 소진했다. 300억 가량의 CB 취득이고 만기이자율 1%에, 상대방이 콜옵션을 갖고 있어서, 제법 상대방에게 유리한 조건의 전환사채 건이다. 그런데 밸류에이션을 보자. (현금흐름 아님에 주의) 2021년 기준으로 당기순이익이 125억이고 주식수가 RCPS포함 106,259주다 EPS가 대략 117,637원 언저리인데 PER 23배 수준에서 전환가격이 형성되었다. 쉽지는 않아보인다. 우선 어떤 기업인지 살펴보기 위해 홈페이지로 가보면..... 2022. 9. 15. 나스미디어(KSQ.089600)분석 - 22.06.28 "생각없이 읽다보면 재미있는 금융지식!" 아무도 관심없는 광고 섹터 중 니치마켓인 미디어렙 2022. 7. 12. 나스미디어(KSQ.089600)분석 - 21.08.19 "생각없이 읽다보면 재미있는 금융지식!" "이글은 매수 매도 추천글이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다." [결론] 나스미디어 저평가 상태. (인크로스와 시총 역전은 이해하기 힘들다고 생각.) 올해 매출과 영업이익은 가이던스에 부합할 것이라 생각, 다만 2022에는 10%~15% 정도 성장 할 것이라고 본다. 급하게 살필요는 없지만 가격 떨어지면 사볼만한 종목. [투자포인트] 1. 미디어렙사 성장 2. 버핏이 말한 재무구성요소 다 갖춘 회사. 다만 약간의 해자는 있으나 엄청난 해자는 없는 듯하다. [리스크포인트] 1. 광고대행사의 렙사 진출 가능성 2. 매체사(네이버, 카카오)의 렙사 진출 가능성 3. 신규 마케터들 등장 ex) 에코마케팅, 와이더 플래닛 4. 쿠키 차단정책으로 인한 타겟광고 어려.. 2021. 8. 21. 이전 1 다음 반응형
